Wenn es um Investitionen in Investmentfonds geht, fokussieren sich die Anleger häufig auf die Performance des Fonds ansonsten seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte wenn schon die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Maß je Aus Kosten, die mit dem Betrieb eines Reserve einig sind, des weiteren sie wirkt sich frei heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. In diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, weswegen die Gesamtkostenquote wichtig ist ansonsten in bezug auf sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - wer hat sie erdacht?
Die Gesamtkostenquote wurde Zum ersten mal 1968 von Jack Bogle, dem Begründer von Vanguard, eingeführt. Damals arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University ansonsten suchte hinter einer Möglichkeit, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Schließlich kam er auf die Denkweise, selbige Kosten wie Prozentsatz des Fondsvermögens in einer Kennzahl auszudrücken. Zumal so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seit ihrer Einführung hat zigeunern die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument pro Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Zu buche schlagen verschiedener Fonds zu vergleichen ebenso eine fundierte Entscheidung dadurch nach begegnen, wo sie ihr Geld anlegen zu tun sein. Außerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen ebenso sehen, in der art von viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren zahlen.
Wahrlich ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Einige argumentieren, dass sie nicht Aus Kosten berücksichtigt, die mit dem Fabrikationsstätte eines Fonds angegliedert sind, hinsichtlich z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Kosten widerspiegelt, da sie auf historischen Datensammlung ebenso nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument pro Anleger ansonsten wird aller voraussicht nach sogar künftig Bestand haben.
Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Fonds wie Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Reserve dar. Sie umfasst Ausgaben in bezug auf Managementgebühren, Verwaltungskosten zumal andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten entsprechend Provisionen, die beim Kauf oder Verkauf von Anteilen des Sondervermögen gezahlt werden.
Wie kommt es, dass ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, da sie zigeunern frei heraus auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger für seine Empfänglichkeit erwarten kann. Sobald alle anderen Faktoren gleich sind, fluorührt eine niedrigere TER nach höheren Renditen je den Anleger. Nehmen wir zum Exempel an, dass beide Fonds über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Fonds A hat jedoch eine TER von 1,5%, dennoch Sondervermögen B eine TER von 2% hat. Das bedeutet, dass ein Anleger in Fonds A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ eine größere anzahl an Rendite erhalten hätte denn ein Anleger in Reserve B
Entsprechend Sie wie Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Sowie Sie eine Kapitalanlage rein einen Investmentfonds in Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Reserve denn sogar auf die Gesamtkostenquote achten. Wenn Aus anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie zigeunern immer je den Fonds mit den niedrigeren Zu buche schlagen stimmen.
Sie sollten jedoch zusätzliche Infos An etwas denken, dass die Wertentwicklung in der Geschichte keine Garantie je zukünftige Ergebnisse ist ebenso dass es behelfs den Kosten noch andere Faktoren überreichen kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung berücksichtigen sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Sobald Aus anderen Faktoren gleich sind, ist ein Sondervermögen mit niedrigeren Kosten attraktiver wie ein Sondervermögen mit höheren Zu buche schlagen
Die TER ist selbst durchführbar bei der Auswertung der Performance eines Investmentfonds. Wenn ein Reserve hohe jährliche Zu buche schlagen hat, aber beständig schlechter abschneidet denn seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen je die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr.
Wenn andererseits ein kostengünstiger Reserve seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Wert für die Aktionäre
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar trefflich, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Harte nuss ist, dass einige große Firma mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können wie Kleinanleger. Das bedeutet, dass alle beide Sondervermögen zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber realiter billiger sein kann als der andere
Außerdem sind bestimmte Zu buche schlagen wie 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) ansonsten Regulieren auf Kapitalgewinne nicht in den Berechnungen enthalten. Welche Kosten können zigeunern im Laufe der Zeit summieren des weiteren Ihre Anlagerendite schmälern. Und schließlich sagt die TER null damit aus, in bezug auf gut ein Investmentfondsmanager wirklich arbeitet. Ein Reserve mit hohen Zu buche schlagen kann sehr gute Renditen erwirtschaften, dennoch ein Sondervermögen mit niedrigen Kosten Geld für jedes die AktionäResponse verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Güteklasse eines Investmentfonds sein. Sie ist bloß ein Beiwert, den Sie bei der Entscheidung, welcher Fonds der richtige je Sie ist, respektieren sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Aus Anleger bei ihren Anlageentscheidungen beachten sollten. Die TER steht je alle Zu buche schlagen, die mit dem Manufaktur eines Reserve zugehörig sind, zumal sie wirkt umherwandern frei heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Bewertung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance denn selbst auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen treffen nach können.